Suku bunga di Indonesia yang diperkirakan telah mencapai puncak menjadi katalis positif bagi performa Reksa Dana Obligasi dalam beberapa waktu terakhir.
Sebagian investor melakukan penjualan Reksa Dana Obligasi untuk tujuan merealisasikan keuntungan (profit taking). Namun, ada juga investor yang melakukan penjualan karena panik saat nilai NAV turun dalam jangka pendek.
Cari tahu jangka waktu investasi yang cocok untuk Reksa Dana Obligasi, isi aset, dan risiko yang perlu dihadapi ketika investasi di instrumen ini!
Kenali Isi Reksa Dana Obligasi
Reksa Dana Obligasi menempatkan minimal 80% asetnya di efek bersifat surat utang (obligasi). Berdasarkan penerbitnya, ada 2 jenis obligasi: Obligasi Pemerintah dan Obligasi Korporasi.
Tiap produk Reksa Dana Obligasi dapat berfokus pada salah satu jenis obligasi tersebut, atau dapat berisikan campuran dari keduanya.
Keunggulan dan risiko dari Obligasi Pemerintah dan Obligasi Korporasi
Jangka Waktu Investasi untuk Reksa Dana Obligasi
Dari karakteristiknya, produk Reksa Dana Obligasi cocok untuk tujuan investasi jangka menengah (2-5 tahun) hingga jangka panjang (> 5 tahun). Berikut adalah alasannya.
Tingkat Imbal Hasil dan Risiko
Reksa Dana Obligasi memiliki potensi imbal hasil lebih tinggi dari Reksa Dana Pasar Uang, tetapi memiliki risiko yang juga lebih tinggi.
Di sisi lain, tingkat risiko Reksa Dana Obligasi masih lebih rendah dibandingkan Reksa Dana Saham karena fluktuasi harga obligasi cenderung lebih rendah dibandingkan saham. Maka dalam jangka menengah, kinerja Reksa Dana Obligasi cenderung mengalami kenaikan yang lebih konsisten.
Kinerja dipengaruhi Suku Bunga
Ini karena performa aset obligasi sangat dipengaruhi pergerakan suku bunga. Dalam jangka pendek, NAV produk RDO dapat berfluktuasi mengikuti ekspektasi tingkat suku bunga.
Maka Reksa Dana Obligasi bisa untuk dipegang dalam jangka menengah karena tidak terpengaruh pergerakan suku bunga dalam jangka pendek.
Return dari Potensi Kenaikan Harga dan Kupon
Pembayaran kupon obligasi biasanya akan diperhitungkan ke NAV reksa dana, sehingga nilainya dapat bertumbuh dalam jangka menengah hingga panjang. Selain itu, keuntungan dari kupon juga dapat menjaga kinerja Reksa Dana Obligasi saat underlying asset mengalami penurunan nilai.
Performa Beberapa Produk Reksa Dana Obligasi di Bibit
Writer: Investment Research Team
Disclaimer: Konten dibuat untuk tujuan edukasi dan bukan merupakan rekomendasi untuk membeli/menjual reksa dana/produk tertentu.